التحــــــليل الأســــــــاســـــي ,,,, درس مهم للجميع

الموضوع في ',, البُريمِي الاقتِصَادية ,,' بواسطة بروكر البريمي, بتاريخ ‏24 جويليه 2008.

  1. بروكر البريمي

    بروكر البريمي ¬°•| مشرف سابق|•°¬

    التحليل الأساسي


    عندما يريد المستثمر سواء كان فردا أو مؤسسة شراء أسهم معينة بهدف الإستثمار طويل الأمد فيجب معرفة الحاله الاقتصاديه للشركه التي يتبعها هذا السهم من خلال ورقة البيانات الأقتصاديه للشركه .

    ورقة البيانات الاقتصاديه تسمى(data sheet) or( financial statement)

    حيث يتمكن من خلالها ان يعرف الأرباح والمبيعات والديون والقيمة السوقية والإسمية للشركة وجميع المعلومات الأساسية الأخرى التى تبين مدى قوة السهم وآداء الشركة ومعدل نموها السنوي .




    معدل الربح للسهم الوحد ( EPS )
    من أهم البيانات التى يجب أن يركز عليها المستثمر هى الأرباح السنوية التى تحققها الشركة فكلما ارتفع الربح السنوي .. ارتفعت قيمة السهم فى السوق .

    PE ratio (P/E)
    يعنى سعر السهم الحالي مقسوما على ارباح الشركة خلال 12 شهرا السابقة للسهم الواحدو كلما كان هذا الرقم محصورا ما بين 6 و25 كلما كان منطقيا و أكثر أمانا للاستثمار.
    ولكن هذا الرقم يكون كبيرا فى الأسهم التكنولوجية حيث يصل أحيانا إلى 200 أو 300وهذا يعنى أن سعر السهم مبالغ فيه أو أكبر من قيمته الحقيقيه مقارنة بمعدل الربح الحالى للسهم الواحد و هذا يرجع الى أن هناك توقعات بارتفاع أرباح هذه الشركات بشكل كبير مستقبلا لذلك يكون هناك اقبال كبير على شراء هذه الأسهم مما يؤدي الى ارتفاع أسعارها بشكل مبالغ فيه .

    معدل النمو السنوي للأرباح ( Estimated Growth Rate)
    يعني نسبة الزياده السنويه في الأرباح ويفضل أن يكون هذا المعدل أكبر من 15 في المئه حتى يكون الاستثمار في هذا السهم مربحا.

    PEG ratio
    هذاالرقم يعتبر مقياس للسعر الحالي للسهم فان كان أقل من 1 فيعني أن سعر السهم أقل من قيمته الحقيقيه و يعتبر فرصه جيده للشراء و ان كان أعلى من 1.5 فيعني أن السعرالحالي للسهم أعلى من قيمته الحقيقيه و بالتالي يجب النظر في البيانات الأخرى للتحديد ان كان يستحق الشراء أم لا .

    نسبة الربح الصافي ( Profit margins)
    كلما ارتفعت هذه النسبة كلما زادت الرغبه في شراء أسهم هذه الشركه و لكي تحدد مدى جودة هذه النسبه يجب المقارنه بينها و بين الشركات المنافسه في نفس الصناعه من نفس القطاع .

    نسبة الديون من قيمة الشركه ( Debt to equity )
    يفضل أن تكون هذه النسبه أقل من 15 في المئه حتي تستطيع الشركه الوفاء بديونها ويبقى لها ما يكفي من الأرباح لرفع أسعار أسهمها في البورصه .

    نسبة صافي الدخل من قيمة الشركه ( Return on equity )
    تعتبر مقياس لأداء الشركه و كلما ارتفعت عن باقي المنافسين من نفس الصناعه في نفس القطاع كلما كان أفضل .

    ( 1 )


    Price to book value
    و يعني نسبة السعر الحالي للسهم الى القيمه الحقيقيه في حالة تسييل أصول الشركه وتوزيعها على عدد أسهمها في البورصه فكلما كان هذا الرقم أقرب الى 1 كلما كان سعر السهم مقاربا لقيمته الحقيقيه و لكن يجب المقارنه مع باقي المنافسين لتحديد الأفضل .

    العوائد revenue
    و تعني المبيعات السنويه حيث أن نمو العائد يدل على أن صحة الشركه جيده.

    صافي الدخل Net income
    و هو ناتج طرح التكاليف من العوائد خلال فتره زمنيه معينه كسنوي أو ربع سنوي و صافي الدخل هو نفسه الأرباح السنويه و يعتبر مقياس لقوة الشركه و إرتفاع أسهمها في البورصه .

    السيوله Cash flow
    و هو مقياس لكمية الأموال النقديه الداخله و الخارجه للشركه حيث إن كانت بالسالب فستضطر الشركه للإقتراض لتدير أعمالها و إن كانت بالموجب فستستطيع الشركه الصرف على الأبحاث و التطوير و توسيع أعمالها

    P/S
    و يعنى قيمة جميع أسهم الشركه في البورصه مقسومه على مبيعات الشركه و كلما كان هذا الرقم أقل كلما دل ذلك على أن أرباح الشركه عاليه .

    Return on assets (ROA)
    و يعني نسبة أرباح الشركه من جميع أصول و ممتلكات الشركه و كلما زاد هذا الرقم عن باقي المنافسين في نفس الصناعه كلما كان أفضل .

    Return on investment capital (ROIC)
    و هو ناتج قسمة أرباح الشركه على جميع ما تملك بما فيها الديون و يعتبر هذا الرقم مقياس لأداء إدارة الشركه فكلما إرتفع كلما دل ذلك على قوة الإداره .

    Total Debt/Equity
    ناتج قسمة إلتزامات و ديون الشركه التي يجب أن تدفع خلال سنه على قيمة الشركه في البورصه .

    LT Debt/Equity
    ناتج قسمة التزامات و ديون الشركه التي يجب أن تدفع خلال أكثر من سنه على قيمة الشركه في البورصه .




    خلاصــــة الموضوع ان التحليل الاساسي شي مهم في معرفه الشركة اللتي تريد الاستثمار فيها ليبين الطريق الصحيح لك بعد الله وهذا شي اساسي لا بد منه ..... نتمنى ان نقوم على دراسة جميع امورنا في الحياة حتى نستطيع ان نمشي بنور علمنا ومعرفتنا فدائما القرار هو قرار من يريد ان يستثمر وغير ذلك لا... شكرا لكم على زيادة الموضوع بأفكاركم

    منقول

     
  2. سعود الظاهري

    سعود الظاهري :: إداري سابق ومؤسس ::

    مفيد للمستثمري هذا الموضوع

    تسلم على النقل
     
  3. سجين القلم

    سجين القلم ¬°•| مراقب سابق|•°¬

    أشكرك أخي العزيز على المعلومات القيمة

    والتي تفيد كل من يرغب في دخول سوق الاوراق

    المالية او لمن يزاولها فهيه تفيده

    وتبين له بعض المعلومات أشكرك أخي العزيز

    لما قدمة لنا من نقل موفق وإلى

    الامام دوماً دمتى لنا بود
     
  4. omani hack

    omani hack ¬°•| عضــو شرف |•°¬

    جهد تشكر عليه عزيزي

    واصل تألقك

    تقبل مرور
     
  5. غريب الدار

    غريب الدار ¬°•| مشرف سابق|•°¬

    تسلــــــــم ياخوي بروكر على الخلاصه الطيبـــــــــه...

    وفعـــــــلا الشرح جذا مختصر ووافي لانه اذا الواحد يتعمق في معنى هالتحليلات كشخص عادي وماعنده خلفيه عن المحاسبه فبتكون صعبه عليه...

    تسلم مره ثانيه على المجهود كعادتك...

    دمت بود...

    :)
     
  6. بروكر البريمي

    بروكر البريمي ¬°•| مشرف سابق|•°¬

    مشكورين ع المرور
     
  7. راشد@@

    راشد@@ ¬°•| عضو مبتدى |•°¬

    تسلم يا بروكر ع الموضوع المفيد جداُ

    تقبل مروري
     
  8. بروكر البريمي

    بروكر البريمي ¬°•| مشرف سابق|•°¬


    تسلم يا خويه راشد@@ ع المرور
     
  9. منوة الروح

    منوة الروح ¬°•| مراقبة عامه سابقه |•°¬

    موضووع مفيد لاصحابه

    مشكور ع المعلومات القيمة

    متميز في طرحك للمواضيع اخي بروكر
     
  10. بروكر البريمي

    بروكر البريمي ¬°•| مشرف سابق|•°¬


    مشكوره يا اختيه منوه الروح ع المرور
     

مشاركة هذه الصفحة